home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 101689 / 10168900.018 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  4.1 KB  |  90 lines
  1. <text id=89TT2681>
  2. <title>
  3. Oct. 16, 1989: Grounding A High-Flying Giant
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Oct. 16, 1989  The Ivory Trail                       
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. BUSINESS, Page 57
  13. Grounding a High-Flying Giant
  14. </hdr><body>
  15. <p>Boeing's machinists demand a bigger piece of its prosperity
  16. </p>
  17. <p>    Bundled against the late-night chill, placard-carrying
  18. pickets took up their posts last week at plant gates all around
  19. Seattle. Suddenly, the world's busiest producer of commercial
  20. aircraft was crippled. The strike at Boeing by more than 57,000
  21. members of the International Association of Machinists and
  22. Aerospace Workers brought new-plane production to a virtual halt
  23. at the company's main manufacturing plants in the Seattle area,
  24. where 43,000 of the machinists work, and at other factories in
  25. Portland, Ore., and Wichita.
  26. </p>
  27. <p>    The first strike against Boeing in twelve years, the
  28. walkout came after a federal mediator failed to bring labor and
  29. management together on a new contract. Union Vice President
  30. Justin Ostro drew cheers from machinists in Seattle's Kingdome
  31. when he declared, "There is no good time to strike, only a right
  32. time to strike."
  33. </p>
  34. <p>    The proposed three-year contract that the machinists
  35. rejected offered pay raises of 4% in the first year and 3% in
  36. each of the next two, bonus payments of 8% the first year and
  37. 3% the second, improved health benefits and a 20% cutback in
  38. mandatory overtime. Boeing considered the offer "generous," said
  39. spokesman Russell Young. But union official Jack Daniels of
  40. District 751 in Seattle dismissed it as "peanuts," pointing to
  41. Boeing's profit of $614 million in 1988 and $356 million in the
  42. first half of this year.
  43. </p>
  44. <p>    The strike catches Boeing with an unprecedented order
  45. backlog of 1,063 commercial jets valued at $80 billion. Delivery
  46. dates are in danger of slipping as the company tries to meet
  47. surging demand from airlines eager to modernize their aging jet
  48. fleets. Earlier this year Boeing was forced to stretch out
  49. delivery schedules for its newest jumbo, the 747-400, and to
  50. hire hundreds of workers from rival Lockheed to get the program
  51. back on a credible schedule. Last week Boeing executives were
  52. reassuring customers that the strike, if it is short, would not
  53. mean further delivery delays.
  54. </p>
  55. <p>    Ironically, aerospace experts said, both sides in the
  56. dispute could use a breathing spell. The company needs to
  57. perform plant maintenance and restock parts for the assembly
  58. lines, and the machinists want to relax after a long stint of
  59. forced overtime -- as much as 200 hours a quarter in many cases.
  60. </p>
  61. <p>    Yet a strike as long as the last one, which went on for 45
  62. days in 1977, could be devastating to all sides. Boeing is far
  63. and away the largest employer in both the Seattle area (where
  64. it has 106,000 workers) and the state (144,725) and spends as
  65. much as $1 billion a year on supplies in the region. A prolonged
  66. stoppage would cost thousands of jobs in other areas, ranging
  67. from parts manufacturers to restaurants. Increased unemployment
  68. would have a heavy impact on the state government, which has no
  69. income tax and is heavily dependent on sales-tax revenue. Around
  70. the world, delayed plane deliveries would keep aging aircraft
  71. flying thousands of additional miles instead of being replaced
  72. by new Boeing wide-bodies.
  73. </p>
  74. <p>    No new talks have been scheduled on ending the walkout. The
  75. machinists can fall back on their $90 million strike fund, but
  76. Boeing is under pressure to deliver 94 more jet airliners
  77. before year-end. In the interim, Boeing intends to use
  78. supervisors and nonunion personnel to put the final touches on
  79. dozens of jets that stand virtually completed at its assembly
  80. plants in Renton and Everett, Wash. The company pledges to
  81. observe strict safety standards. But the Federal Aviation
  82. Administration, taking no chances, announced last week that it
  83. would "significantly expand" its inspections of the company's
  84. assembly lines to ensure compliance with FAA rules.
  85. </p>
  86.  
  87. </body></article>
  88. </text>
  89.  
  90.